- Fase Inicial:
Nesta fase a Target Advisor busca junto aos proprietários a definição:
- Dos objetivos da empresa à venda;
- Dos principais critérios;
- Dos pontos críticos;
- Dos parâmetros da operação de M&A;
- Procuramos entender e estabelecer as expectativas e anseios pessoais e profissionais dos sócios, bem como as premissas e valores envolvidos.
- Formulação Estratégica:
Nesta fase analisamos a empresa sob a perspectiva do seu posicionamento estratégico, procurando entender e conhecer:
- Seus produtos e serviços (atuais e potenciais);
- Fornecedores;
- Parcerias;
- Atuação no mercado;
- Canais de distribuição;
- Clientes;
- Marketing;
- Marcas;
- Preços;
- Mark up;
- Ticket;
- Tecnologia.
- Avaliação – Valuation
O valuation é importantíssimo para nortear processos decisórios de compra ou venda de empresas (parcial ou total). É a fase da determinação do valor da empresa levando em conta que o preço da transação pode refletir outros aspectos tais como:
- Liquidez de mercado;
- Atratividade do setor;
- Ocorrência ou não de transações recentes no setor;
- “Timing”;
- Apetite do comprador e vendedor.
- Potenciais oportunidades – Prospecção:
É a fase da busca de possíveis compradores/investidores para o negócio e envolve:
- Preparação do Memorando de Oferta;
- Acordo de confidencialidade (NDA);
- Coordenação de reuniões e visitas às instalações das empresas;
- Avaliação do grau de interesse real do potencial comprador.
- Negociação:
A Formulação da estratégia de negociação envolve:
- Preço e condições da negociação;
- Análise das contrapropostas;
- Memorando de Entendimentos – MOU;
- Análise de eventuais propostas de preço baseado em earn-out;
- A Target Advisor cria cenários de valor derivados desse tipo de formulação de preço baseado em earn-out e demonstra o impacto na expectativa de valor do cliente (vendedor).
- Acompanhamento da Due diligence e Fechamento:
- Acompanhamento das atividades em função do grau de detalhamento necessário com foco nos riscos que poderão ser levantados (contingências);
- Análise da formulação de garantias por parte do comprador/investidor, como por exemplo, escrow account;
- Estudo de impacto na expectativa de fluxo de recebimento do cliente (vendedor) em função das contingências.
- Modelo de venda e Fechamento:
- Definição de modelo de venda;
- Coordenação da documentação necessária;
- Escolha das ofertas/alternativas;
- Análise da idoneidade e capacidade financeira do comprador;
- Garantias;
- Estruturação de engenharia financeira adequada.
Empresas que fizemos transações de Fusão e Aquisição
Empresas que contrataram nosso Valuation
A Target Advisor é especializada em fazer avaliações de empresas com diferentes cenários, utilizando as metodologias mais usuais de mercado: Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplo de EBITDA de empresas similares e transações parecidas.
Veja quem já contratou os serviços da Target Advisor para saber o real valor de seus ativos:
