1. Fase Inicial:

Nesta fase a Target Advisor busca junto aos proprietários a definição:

• Dos objetivos da empresa à venda;
• Dos principais critérios;
• Dos pontos críticos;
• Dos parâmetros da operação de M&A;
• Procuramos entender e estabelecer as expectativas e anseios pessoais e profissionais dos sócios, bem como as premissas e valores envolvidos.

2. Formulação Estratégica:

Nesta fase analisamos a empresa sob a perspectiva do seu posicionamento estratégico, procurando entender e conhecer:

• Seus produtos e serviços (atuais e potenciais);
• Fornecedores;
• Parcerias;
• Atuação no mercado;
• Canais de distribuição;
• Clientes;
• Marketing;
• Marcas;
• Preços;
• Mark up;
• Ticket;
• Tecnologia.

3. Avaliação – Valuation

O valuation é importantíssimo para nortear processos decisórios de compra ou venda de empresas (parcial ou total). É a fase da determinação do valor da empresa levando em conta que o preço da transação pode refletir outros aspectos tais como:

• Liquidez de mercado;
• Atratividade do setor;
• Ocorrência ou não de transações recentes no setor;
• “Timing”;
• Apetite do comprador e vendedor.

4. Potenciais oportunidades – Prospecção:

É a fase da busca de possíveis compradores/investidores para o negócio e envolve:

• Preparação do Memorando de Oferta;
• Acordo de confidencialidade (NDA);
• Coordenação de reuniões e visitas às instalações das empresas;
• Avaliação do grau de interesse real do potencial comprador.

5. Negociação:

A Formulação da estratégia de negociação envolve:

• Preço e condições da negociação;
• Análise das contrapropostas;
• Memorando de Entendimentos – MOU;
• Análise de eventuais propostas de preço baseado em earn-out;
• A Target Advisor™ cria cenários de valor derivados desse tipo de formulação de preço baseado em earn-out e demonstra o impacto na expectativa de valor do cliente (vendedor).

6. Acompanhamento da Due diligence e Fechamento:

• Acompanhamento das atividades em função do grau de detalhamento necessário com foco nos riscos que poderão ser levantados (contingências);
• Análise da formulação de garantias por parte do comprador/investidor, como por exemplo, escrow account;
• Estudo de impacto na expectativa de fluxo de recebimento do cliente (vendedor) em função das contingências.

7. Modelo de venda e Fechamento:

• Definição de modelo de venda;
• Coordenação da documentação necessária;
• Escolha das ofertas/alternativas;
• Análise da idoneidade e capacidade financeira do comprador;
• Garantias;
• Estruturação de engenharia financeira adequada.

Empresas que fizemos transações de Fusão e Aquisição

Empresas que contrataram nosso Valuation

A Target Advisor™ é especializada em fazer avaliações de empresas com diferentes cenários, utilizando as metodologias mais usuais de mercado: Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplo de EBITDA de empresas similares e transações parecidas.
Veja quem já contratou os serviços da Target Advisor™ para saber o real valor de seus ativos: